Mafiabossen Sam (Eric Tsang) har gennem sin unge medhjælper Ming (Andy Lau) infiltreret Hongkongs politistyrke gennem 10 år for at få information om, hvornår de planlægger at slå til. Gennem samme periode har Yan (Tony Leung), en af politiets bedste mænd, arbejdet under dække for at infiltrere mafiaens imperium. Under en mislykket narkotika-razzia indser de begge, at de har en dobbeltagent inden for egne rækker. INFERNAL AFFAIRS er den hårdkogte actionthriller, som ligger til grund for Martin Scorseses "The Departed".