En fortælling om sandhed, løgn, ungdom, død - og havfruer! Jacks vej krydses af en kvinde, som han har mødt tidligere, og han finder det svært at afgøre om der er tale om kærlighed, eller om hun er en skånselsløs bedrager, som udnytter ham for at finde den sagnomspundne Ungdommens Kilde. Han bliver tvunget til at gå om bord på den frygtede pirat Sortskægs skib og ved snart ikke, hvem der er farligst - Sortskæg eller kvinden fra hans fortid.