Den onde diktator Bison holder videnskabsmanden Dr. Dahlsim og hjælpemedarbejdere fra Allied Nation som gidsler, for at Dahlsim skal skabe en kunstig kriger: Blanka. Oberst Guile er den frie verdens eneste håb. Han leder en trio, der skal finde Bisons skjulested og bekæmpe ham, før det er for sent. Jagten på Bison bliver tæt fulgt af medierne, og den kompliceres yderligere, da reporteren Chun-Li Zang bliver lidt for nærgående. Det viser sig, at hun er interesseret i lidt mere end blot en god historie.