Yakuzabossen Otaguro tilkalder sin karatemester Takuma Tsurugi for a lukke lækagen i organisationen. Da Takuma indser, at en af de personer, han skal opsøge og eliminere, er hans ven, står han over for et stort dilemma. Skal Takuma imødekomme sin chefs ønske, eller skal han hjælpe sin ven i kampen mod yakuzaen? The Return of the Street Fighter er opfølgeren til kultklassikeren The Street Fighter, hvor Takuma Tsurugi påtager sig endnu flere gadekampe mod endnu stærkere modstandere.